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MEF autoriza emisión de bonos por más de US$287 millones para refinanciar deuda de Petroperú

septiembre 22, 2025
Autor: Área Digital El Tiempo

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El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) aprobó la emisión de bonos internos por hasta 287 millones 336.211 dólares con el objetivo de cumplir obligaciones asociadas a la garantía estatal otorgada a favor de Petróleos del Perú S.A. (Petroperú). La medida fue oficializada mediante la Resolución Ministerial Nº 447-2025-EF/52, firmada por el ministro Raúl Pérez Reyes Espejo y publicada el 21 de septiembre de 2025 en el diario oficial El Peruano.

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Emisión de bonos: objetivo y características

La disposición se ampara en la Ley Nº 32187, Ley de Endeudamiento del Sector Público para el Año Fiscal 2025, que faculta al Ejecutivo a ejecutar operaciones financieras de gran magnitud. En este caso, el financiamiento permitirá cubrir obligaciones derivadas de cartas de crédito otorgadas por el Banco de la Nación a Petroperú, destinadas a garantizar operaciones de comercio exterior esenciales para la seguridad energética y la continuidad del suministro de combustibles en el país.

La resolución establece la emisión de bonos soberanos internos con las siguientes características:

  • Valor nominal: 1.000 soles por bono.
  • Vencimiento: 12 de agosto de 2034.
  • Tasa de interés: 5,40% anual.
  • Pago de intereses: de manera semestral.
  • Colocación: mediante oferta privada dirigida exclusivamente al Banco de la Nación, sustituyendo al Programa de Creadores de Mercado.

De acuerdo con la publicación en El Peruano, los bonos tendrán libre negociación en el mercado secundario, lo que permitirá flexibilidad a los inversionistas.

Cronograma de colocación y administración

Las obligaciones que se cubrirán con esta operación corresponden a cartas de crédito cuyo vencimiento está programado entre el 28 de agosto y el 25 de septiembre de 2025. En ese marco, la primera colocación se efectuará el 26 de septiembre de 2025, mientras que la segunda se llevará a cabo el 1 de octubre de 2025.

El servicio de amortización y pago de intereses quedará a cargo del MEF, que destinará recursos del presupuesto de deuda pública nacional. La administración, registro y liquidación de los bonos será responsabilidad de CAVALI S.A. ICLV, entidad encargada de centralizar los valores en el mercado peruano.

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Importancia de la medida para Petroperú y el Estado

La resolución también faculta a la Dirección General del Tesoro Público para suscribir convenios de administración de deuda con el Banco de la Nación y formalizar todos los documentos necesarios para la colocación.

De esta forma, el Gobierno busca fortalecer la sostenibilidad financiera de Petroperú, considerada una empresa estratégica para el país debido a su papel en la seguridad energética. Asimismo, la operación permite optimizar la gestión de deuda pública y brindar estabilidad en un contexto de alta demanda de combustibles a nivel nacional.

Con esta nueva emisión, el Estado peruano reafirma su compromiso de garantizar el abastecimiento energético y la estabilidad económica, utilizando herramientas de financiamiento que apuntan a mantener el equilibrio fiscal y el respaldo a las empresas estratégicas.

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